當前位置: 首頁 > 光伏 > 行業要聞

2024年中國光伏需求展望以及二季度行業熱點

中國電力網發布時間:2024-04-19 15:20:52
2024年全球需求規模整體仍呈現確定性增長,全年組件需求將有望來到492-538 GW。但考慮各國仍有不同的難處需要時間解決,且去年高基數的增長也拉低年增長的增幅,Infolink預測需求增速將開始出現放緩,2024年增幅預估約6-15%。今年全球光伏前三大市場依然為中國、歐洲和美國,而中國光伏市場的表現仍將為全球市場首位。

觀察中國光伏需求發展狀況,自十四五規劃中關于風光大基地以及整縣推進利好政策的推進,中國光伏市場需求近兩年取得了飛速發展?;仡欉^去,2022年因為高昂的組件價格不利于大型項目發展,其中分布式項目對于價格敏感度相對較低,因此中國分布式項目總占比甚至達到了約60%的份額。隨著供應鏈錯配得到解決后,進入2023年,組件價格的不斷下降,帶動中國的大基地項目顯著發展,四季度裝機并網大幅拉升集中式項目占比來到55%;而分布式項目隨著方案配套成熟,發展同樣可觀,分布式項目需求占比來到45%。展望今年,預計中國組件需求將達245-255 GW,相較去年成長約7-11%,增長雖明顯放緩,但市場規模仍十分龐大,仍可期待今年中國市場發展。且根據中國能源局最新公布的裝機資料,雖一季度本為裝機淡季,但一至二月合計新增裝機亦高達36.7 GW,同比去年的約20 GW有明顯成長,推測部分應為預計在去年四季度并網但延后至今年度的項目。三月份開始隨著農歷春節假期過去,二季度市場熱度在集中式項目拉動之下開始緩步回升??焖侔l展的中國光伏市場,也帶來了諸多問題,比如在去年下旬探究的消納問題,部分區域電網可并容量的不足,各省在去年陸續出臺分布式光伏并網限制,我們預期今年戶用市場增速可能相對放緩。近期中國開放95%消納紅線,雖能促進部分先前遭限制項目順利并網,但整體光伏發電利用率的降低則為新項目收益帶來不確定性,也側面應證了電網消納能力增長落后于光伏裝機,長期裝機增長仍須仰賴電網基礎設施的增強。而四月開始實施的《全額保障性收購可再生能源電量監管辦法》內將可再生能源發電項目上網分為保障性收購電量和市場交易電量,也象征了新能源發電量快速增長后將逐漸走入電力市場的趨勢,對于發電端受益將帶來一定負面影響,目前謹慎看待長期需求,部分終端對于分布式項目也取消規劃。

今年中國需求我們認為能關注工商光伏發展,預計將會受惠于企業用電需求轉型、整體系統成本下降等因素而持續增長;集中式項目各省對農光互補、漁光互補、海上光伏等應用場景的相關規范陸續出臺,未來裝機成長將有大部分仰賴一、二期風光大基地的陸續并網及第三期的盡速落實。

同樣除了需求側的發展狀況外光伏市場仍在探究供應鏈之間的變動

根據Infolink統計,一季度硅料產能規模保持平穩,頭部企業暫未有新產能投放。但需要注意二季度中后期開始發生變化,永祥、大全以及協鑫在內的一線硅料企業新產能集中投放。個別企業新產能投產計劃存在推遲或放緩的情況,而爬坡進度也相對不樂觀,部分受電力供應波動、以及新產能爬坡進度不同等原因,表現不盡相同。整體預測二季度整體硅料產量仍在提升,預期二季度產量有機會達到250-255 GW,目前四至五月單月硅料新增產量規模預計達到79-80 GW與84-85 GW的規模。觀察二季度硅料供給端將逐月加大增幅,形成明顯銷售壓力和滯庫風險。

而硅片方面,二季度硅片單月產出也上看65 GW以上的水平,單月規模來到65-68 GW,測算季度產量有機會達到200-205 GW的水平。硅片環節當前生產風險加劇。四月專業廠家多數都有減產打算,以消化庫存為主,而垂直一體化企業由于經營電池組件事業,在保產線運作以及維持出貨目標的前提下,排產仍在穩中上升。

電池片環節,二季度電池片單月產出也將開始突破70 GW的水平,四至五月份廠家排產仍在提升,并且多數N型產線持續爬坡,單月產出預計將達到69-71 GW左右,測算季度產量有機會達到200-210 GW的水平。但隨著組件廠家試圖控制成本及供應鏈的價格下探引發觀望,三月底開始面臨出貨困難,四月不乏一線大廠透過雙經銷減少直采電池片,在當前組件價格持續下行和盈利水平堪憂時,預期此現象在二季度將持續發生。

組件環節,當前組件產能已能支持排產來到單月60 GW以上的規模,然而組件仍受制成本及價格無法上漲的壓力之下,一線廠家控制發貨借此調整價位,二季度普遍對于排產較為保守,測算季度產量有機會達到170-175 GW。企業排產也呈現分化趨勢,一線頭部企業受惠訂單支撐,排產仍有增加趨勢,然而中后段組件廠家考慮供應鏈波動影響、輔材料價格上揚等因素,部分考慮控制排產試圖將壓力向上傳導,排產有下修趨勢。

然而短期來說二季度需要注意供應鏈個環節庫存堆積情況,截止三月末的狀況:

硅料庫存,供給端滯銷庫存規模相當于已累計至20天以上,且仍將在二季度繼續堆高,預期四月庫存堆積的狀況會更加明顯。至此,硅料供給端滯庫規模已經超越歷史最高值。

硅片庫存,目前規模大約已有半個多月的庫存,盡管廠家已經在著手減產規劃,考慮硅片端排產調整所需的時間周期,預期在廠家實際落實規劃的減產計劃后,四月下旬庫存將呈現緩慢下行。

電池片與組件庫存暫時處正常水平,電池片庫存約7天左右,而組件包含在途大約1-1.5個月左右的規模,相對四季度一度上升至2個月的庫存量已有好轉。

過剩已不可避免的情況下短期需關注供應鏈波動所造成的價格變化

總結在組件趨勢變化下,供應鏈高庫存、產能過剩,迭加需求端并未有明顯大幅增長的背景下,2024年組件的競爭格局進一步加劇,組件價格滑落仍尚未止歇,我們預期TOPCon的溢價也將呈現收窄的現象,甚至部分項目出現NP同價的情形。下半年價格仍有機會受到LECO技術的應用成熟后,替代膠膜后成本有機會再度下探,中國一線價格有機會在0.85-0.9元人民幣(約0.105-0.115美元)左右徘徊,同時考慮供過于求的競爭嚴峻,市場仍將會存有低價區段價位競爭,低于0.8元人民幣(約0.10美元)的價格也有可能出現。

今年組件價格大程度需要觀察企業策略,目前二季度價格策略來看,受價格低迷和盈利能力大幅下滑的挑戰,組件企業對于價格策略開始轉趨保守,頭部企業希望以保持運營為最終目標,但仍舊有部分廠家給出較低價格。策略面較不統一的情況下,部分新承接訂單價格偏中低水平,組件廠家試圖與終端協商漲價,但是終端客戶尤其是大客戶暫時接受漲價幅度較小,也增加組件廠家上漲價格的難度。而買方方面,行業也希望設立規范調整低價中目標模式,考慮到當前價格已經踩至成本線,甚至部分中后段廠家低于成本水平低價競爭,對于交付保證將受到考驗,也增加履約風險。

因此在今年我們將格外關注環節的稼動率變化以及人為因素等變量,這些變量將會影響到短期價格波動變化,在供應過剩的周期下,廠家更多的需要依靠策略以及風險規劃去維系運營。

來源:InfoLinkConsulting

評論

用戶名:   匿名發表  
密碼:  
驗證碼:
最新評論0

相關閱讀

無相關信息
亚洲AV无码一区二区婷婷,久久精品国产亚洲天美99v,国内精品九九久久精品 百度网盘,久久综合婷婷国产二区高清